Уравнение фишера. Объем денежной массы в обращении Как найти денежную массу формула

Задача 1. Банковский мультипликатор (Бм) равен 40, максимально возможное количество денег, которое может создать банковская система (М) - 75 млрд. руб. Определить:

а) норму обязательных резервов (r),

б) сумму первоначального депозита (Д) .

Решение:

r = 1/40 = 0,025 = 2,5%

б) Д = М/БМ

Д = 75/40 = 1,875 млрд. руб.

Ответ. а) r = 2,5%; б) Д = 1,875 млрд. руб.

Задача 2. Денежная база (ДБ) на конец 2008 года составила 5 578,7 млрд. руб., наличные деньги вне банков (М0) – 3 794,8 млрд. руб., рублевые депозиты (до востребования, срочные, сберегательные) – 9 698,3 млрд. руб., депозиты в иностранной валюте – 3 281,5 млрд. руб.Рассчитать:

а) объем денежной массы в национальном определении (М2);

б) объем широкой денежной массы (М2Х);

в) величину денежного мультипликатора (Дм).

Решение:

а) М2 = М0 + депозиты (до востребования, срочные, сберегательные)

М2 = 3 794,8 + 9 698,3 = 13 493,1 млрд. руб.

б) М2Х = М2 + депозиты в иностранной валюте

М2Х = 13 493,1 + 3 281,5 = 16 774,6 млрд. руб.

в) Дм = М2/Дб

Дм = 13 493,1 / 5 578,7 = 2,419

Ответ. а) М2 = 13 493,1 млрд. руб.; б) М2Х = 16 774,6 млрд. руб.;

в) Дм = 2,419.

Задача 3. Объем широкой денежной массы (М2Х) за 2008 год вырос с 14,64 до 16,77 трлн. руб., денежной массы в национальном определении (М2) – с 13,27 до 13,49 трлн. руб. Требуется определить динамику доли депозитов в иностранной валюте (dДин.в).

Решение:

dДин.в = Дин.в/ М2Х * 100%

Дин.в = М2Х – М2

Дин.в (нач.) = 14,64 – 13,27 = 1,37

Дин.в (кон.) = 16,77 – 13,49 = 3,28

dДин.в (нач.) = 1,37/14,64 = 0,093 = 9,3%

dДин.в (кон.) = 3,28/16,77 = 0,195 = 19,5%

Ответ. Доля депозитов в иностранной валюте увеличилась с 9,3% до 19,5%.

Задача 4. Объем широкой денежной массы (М2Х) увеличился за 2008 год с 14,64 трлн. руб. до 16,77 трлн., наличных денег (М0) – с 3,70 до 3,79 трлн., рублевых депозитов (до востребования, срочных, сберегательных) - с 9,57 до 9,70 трлн. руб. Определить:

а) динамику денежной массы в национальном определении (М2),

б) динамику доли наличных денег в М2 (dМ0).

Решение:

а) М2(нач.) = 3,7 + 9,57 = 13,27

М2(кон.) = 3,79 + 9,70 = 13,49

Денежная масса в национальном определении (М2) увеличилась с 13,27 до 13,49 трлн. руб.

б) dМ0 = М0/М2

dМ0(нач.) = 3,70/13,27 = 0,279 = 27,9%

dМ0(кон.) = 3,79/13,49 = 0,281 = 28,1%

Доля наличных денег в М2 (d М0) увеличилась с 27,9% до 28,1%.

Задача 5. Объем ВВП составляет 41,1 трлн. руб., а денежной массы (М) –13,5 трлн. руб. Определить:

а) коэффициент монетизации экономики (Км),

б) скорость оборота денег (V).

Решение:

а) К м = М/ВВП*100%

К м = 13,5/41,1*100% = 32,85%

б) V = ВВП/М

V = 41,1/13,5 = 3,04

Ответ. а) К м = 32,85%; V = 3,04.

Задача 6. ВВП составляет 41,1 трлн. руб., а денежная масса (М) – 13,5 трлн. руб. Рассчитать показатели оборачиваемости денежной массы:

а) скорость оборота (количество оборотов) денежной массы (V);

б) продолжительность одного оборота в днях (t).

Решение:

а) V = ВВП/М

V = 41,1/13,5 = 3,04

б) t = Д/V, где Д – число календарных дней

t = 360/3,04 = 120 дн.

Ответ. а) V = 3,04; б) t = 120 дн.

Задача 7. Cредний уровень цен (P) вырос за год на 13,3%, объем производства (Q) снизился на 12%, скорость оборота денег (V) снизилась с 3,1 до 3,04 оборота. Определить объем денежной массы (М) на конец года, если в начале года он составлял 13,3 трлн. руб.

Решение:

I m = (I p *I q)/I v , где

I p – индекс цен;

I v = 3,04/3,1 = 0,98

I p = 1 + 0,133 = 1,133

I q = 1 – 0,12 = 0,88

I m = (1,133*0,88)/0,98 = 1,0174

Объем денежной массы (М) увеличился на 0,0174, т. к. (1,0174 – 1) или на 1,74%.

М = 13,3 + (13,3*1,74% / 100%) = 13,53 трлн. руб.

Ответ. Объем денежной массы (М) на конец года будет равен 13,53 трлн. руб.

Задача 8. Норма обязательных резервов (r) равна 0,5%. Коэффициент депонирования (Кд), определяемый как отношение наличность (М0)/депозиты (Д), – 39,1% объема депозитов. Сумма обязательных резервов (R) – 48,5 млрд. руб. Определить объем денежной массы (М) в обороте (сумму депозитов и наличных денег).

Решение:

Д = R/r, где Д – сумма депозитов

Д = 48,5 / 0,005 = 9700 млрд. руб.

Н = Д*(М0/Д), где Н – сумма наличных денег

Н = 9700*0,391 = 3 792,7 млрд. руб.

Ответ. Д = 9700 млрд. руб.; Н = 3 792,7 млрд. руб.

Задача 9. Определить, удалось ли выполнить целевой ориентир роста денежной массы (М) в пределах 18-27%, если объем ВВП вырос с 23 до 28 трлн. руб., а скорость обращения денег (V) снизилась на 12%.

Решение:

I m = (I p *I q)/I v , где

I p – индекс цен;

I m – индекс объема денежной массы;

I v – индекс оборачиваемости (количество оборотов) денежной массы;

I q – индекс объема производства (товаров и услуг).

I v = 1 – 0,12 = 0,88

I q = 28/23 = 1,22

I m = (1*1,22)/0,88 = 1,386

Объем денежной массы изменился на 0, 386 т. к. (1,386 – 1) или на 38,6%.

Ответ. Выполнить целевой ориентир роста денежной массы (М) в пределах 18-27% не удалось.

Задача 10. Объем производства (Q) увеличился за год на 19,4%, средний уровень цен (Р) – на 9%, денежная масса (М) выросла с 6 до 9 трлн. руб. Определить скорость оборота денег (V) в данном году, если известно, что в прошлом году она составляла 4,4 оборота.

Решение:

I v = (I p *I q)/I m , где

I p – индекс цен;

I m – индекс объема денежной массы;

I v – индекс оборачиваемости (количество оборотов) денежной массы;

I q – индекс объема производства (товаров и услуг).

I p = 1 + 0,09 = 1,09

I q = 1 + 0,194 = 1,194

I v = (1,094*1,194)/1,5 = 0,868

Скорость оборота денег снизилась на 0,132, т. к. (0,868 – 1) или на 13,2%.

V = 4,4 – (4,4*13,2% / 100%) = 3,8.

Ответ. Скорость оборота денег (V ) в данном году = 3,8.

Задача 11. Определить темп инфляции в текущем году, если индекс цен в прошлом году (ИПЦ б) составил 111,9%, а в текущем (ИПЦ т) – 113,3%.

Решение:

Уровень инфляции в текущем году = ((ИПЦ т – ИПЦ б) / ИПЦ т) * 100%

Уровень инфляции в текущем году = ((113,3 – 111,9)/113,3) * 100% = 1,24%

Ответ. Уровень инфляции в текущем году = 1,24%.

Задача 12. Объем производства (Q) вырос на 7%, денежная масса (М) – на 47,8%, скорость оборота денег (V) снизилась на 19%. Определить:

а) изменение среднего уровня цен (I р),

б) изменение покупательной способности рубля (I пс).

Решение:

а) I p = (I m *I v)/I q , где

I p – индекс цен;

I m – индекс объема денежной массы;

I v – индекс оборачиваемости (количество оборотов) денежной массы;

I q – индекс объема производства (товаров и услуг).

I v = 1 – 0,19 = 0,81

I m = 1 + 0,478 = 1,478

I q = 1 + 0,07 = 1,07

I p = (1,478*0,81)/1,07 = 1,119

Средний уровень цены (Ip ) увеличился на 0,119, т. к. (1,119 – 1) или на 11,9%.

б) I пс = 1/I p

I пс = 1/1,119 = 0,894

Покупательная способность рубля (I пс ) снизилась на 0,106, т. к. (0,894 -1) или на 10,6%.

Задача 13. Инвестиционный портфель содержит 1500 простых акций номиналом 100 руб., 800 привилегированных акций номиналом 1000 руб., 800 облигаций номиналом 1000 руб. Определить наиболее доходную бумагу инвестиционного портфеля, если сумма дивидендов по простым акциям составила 30 тыс. руб., по привилегированным – 80 тыс., а сумма процентов по облигациям – 50 тыс. руб.

Решение:

P = N*Q – D, где

P – доходность бумаги,

N – номинал бумаги,

Q – количество бумаги в инвестиционном портфеле,

D – дивиденды.

Р (простые акции) = 100*1500 – 30 000 = 120 000 руб.

Р (привилегированные акции) = 1000*800 – 80 000 = 720 000 руб.

Р (облигации) = 1000*800 – 50 000 = 750 000 руб.

Ответ. Наиболее доходная бумага инвестиционного портфеля – облигации, их доходность составляет 750 000 руб.

Задача 14. Номинальный курс рубля к доллару США (НК$) – 34 руб., уровень инфляции в США – 2,5%, в России – 13%. Требуется:

а) определить реальный курс рубля к доллару (РК$),

б) сравнить реальный курс с номинальным,

в) объяснить, чем вызвано различие уровней номинального и реального курсов.

Решение:

а) РК$ = НК$ * I p 1 /I p 2 , где

РК$ - реальный курс рубля к доллару,

НК$ - номинальный курс рубля к доллару,

I p 1 = 1 + 0,025 = 1,025

I p 2 = 1 + 0,13 = 1,13

РК$ = 34 * 1,025/1,13 = 30,84

б) Реальный курс рубля к доллару (РК$) выше номинального (НК$).

в) Уровень инфляции в России выше, чем в США.

Задача 15. Как изменился реальный курс евро к рублю (РКевро), если номинальный курс (НКевро) вырос с 43,20 до 45,45 руб. за евро, а цены увеличились в странах зоны евро на 1,9%, в России – на 13,3%?

Решение:

IРКевро = IНКевро * I p 1 /I p 2 , где

IРКевро – индекс реального курса евро,

IНКевро – индекс номинального курса евро,

I p 1 = 1 + 0,019 = 1,019

I p 2 = 1 + 0,133 = 1,133

IРКевро = 1,052*1,019/1,133 = 0,946

Реальный курс евро к рублю (РКевро) повысился на 0,054, т. к. (1 –0,946) или на 5,4%.

Задача 16. Как изменились номинальный (НКевро) и реальный (РКевро) курсы рубля к евро, если номинальный курс евро к рублю вырос с 42,30 до 44,46 руб. за евро, а цены увеличились в странах зоны евро на 2%, в РФ – на 13%?

Решение:

IРКруб = IНК руб * I p 1 /I p 2 , где

IРКруб – индекс реального курса рубля,

IНКруб – индекс номинального курса рубля,

IНКруб = 44,46/42,30 = 1,051

I p 1 = 1 + 0,2 = 1,02

I p 2 = 1 + 0,13 = 1,13

IРКруб = 1,051*1,02/1,13 = 0,949

Реальный курс евро к рублю повысился на 0,051, т.к. (1 – 0,949) или на 5,1%.

Номинальный курс рубля к евро (НКевро) снизился с 44,46 до 42,30 руб., а реальный курс рубля к евро (РКевро) снизился на 5,1%.

Задача 17. Номинальный курс доллара США к рублю (НК$) –33,28, номинальный курс евро (НКевро) – 45,27 руб. Уровень инфляции в США – 3%, в странах зоны евро – 2%, в РФ –13,3%. Доля доллара в бивалютной корзине – 0,55, доля евро – 0,45.Требуется:

а) определить номинальный эффективный курс рубля (ЭНК),

б) определить реальный эффективный курс рубля (ЭРК).

Задача 18 . Определить кросс-курс евро в фунтах стерлингов, если 1 фунт = 1,4292 дол. США, 1 евро = 1,3340 дол. США.

Решение:

Т. к. 1 фунт = 1, 4292 дол., то

1 дол. = 1/1,4292фунт

Сделав подстановку, получим:

1 евро = 1,3340 * (1/1,4292) = 1,1672 фунт

Ответ. 1 евро = 1,1672 фунт.

Задача 19. Определить кросс-курс иены (100 иен) и евро в рублях, если 1 дол. США = 33,7268 руб., 1 евро = 1, 3460 дол. США, 1 дол. США = 97,6451 иены.

Решение:

Т. к. 1 дол. США = 97,6451 иены, то

1 иена = 1/97,6451 дол. США

Сделав подстановку, получим:

1 иена = (1/97,6451)*33,7268 = 0,3454 руб.

100 иен = 34,54 руб.

1 евро = 1,3460*33,7268 = 45,396 руб.

Ответ. 100 иен = 34,54 руб., 1 евро = 45,396 руб.

Задача 20. Банк имеет закрытые валютные позиции. В течение дня он купил: 500 евро за доллары США по курсу 1,35 дол. за евро и 500 долларов США за фунты стерлингов по курсу 1,47 дол. за фунт. Определить величину валютных позиций по евро, фунтам и долларам к концу рабочего дня.

Решение:

После покупки 500 евро за доллары США открылась длинная позиция по евро +500 евро и короткая позиция по долларам США -675 евро, т. к. (1,35*500). После покупки 500 долларов США за фунты стерлингов по долларам открылась длинная позиция +500 долларов США, и короткая по фунтам стерлингов -340,14 фунтов стерлингов, т. к. (500/1,47).

Задача 21. Банк России предоставил коммерческому банку кредит на 12 календарных дней под 13% годовых в сумме 20 млн. руб. Определить:

а) сумму начисленных процентов за пользование кредитом,

б) наращенную сумму долга по кредиту.

Решение:

а) I = (O*i)*(n-1)/365дн., где

I – сумма начисленных процентов за предлагаемый период пользования кредитом;

O – запрашиваемая сумма кредита;

i – процентная ставка по кредиту;

(n – 1) – число календарных дней, принимаемых в расчет при начислении процентов по кредиту, где n – число календарных дней от начала кредитной операции (дата зачисления денежных средств на корреспондентский счет банка) до ее завершения.

I = 20 000 000*0,13*11/365 = 78 356 руб.

б) S = O + I, где

S – наращенная сумма долга по кредиту.

S = 20 000 000 + 78 356 = 20 078 356 руб.

Ответ. а) I = 78 356 руб., б) S = 20 078 356 руб.

Задача 22 . Центральный банк купил у коммерческих банков казначейские векселя номиналом 7 млн. фунтов стерлингов за 18 дней до погашения по учетной ставке 2%. Как может измениться объем денежной массы (М), если норма обязательных резервов (r) равна 0,5%?

Задача 23 . Банк принимает депозиты на 3 месяца по ставке 5,5% годовых, на 6 месяцев по ставке 8,5% годовых и на год по ставке 9,5% годовых. Сум­ма депозита - 30 тыс. руб.Определить наращенную сумму депозита на сроки:

а) 3 месяца,

б) 6 ме­сяцев,

Решение:

S = P*(1 + n*i), где

P – сумма депозита;

n – период (в годах);

i – процент по депозиту.

а) S = 30 000*(1 + 3/12*0,055) = 30 412 руб. – сумма выплат за три месяца.

б) S = 30 000*(1 + 1/2*0,085) = 31 275 руб. – сумма выплат за шесть месяцев.

в) S = 30 000*(1 + 1*0,095) = 32 850 руб. – сумма выплат за год.

Ответ. а) S = 30 412 руб., б) S = 31 275 руб., в) S = 32 850 руб.

Задача 24 . Банк выдал кредит в сумме 700 тыс. руб. на три квартала по простой ставке процентов, которая в первом квартале составила 14% годовых, а в каждом по­следующем квартале увеличивалась на 1 процентный пун­кт. Определить:

а) наращенную сумму долга,

б) сумму процентов за пользование кредитом.

Решение:

а) S = P*(1 + ∑(nt*it / 100)), где

i t – ставка процентов за срок кредита;

n t – число полных лет.

S = 700 000* = 778 750 руб.

б) I = S – P, где

I – сумма процентов;

S – наращенная сумма долга;

I = 778 750 – 700 000 = 78 750 руб.

Ответ. а) S = 778 750 руб., б) I = 78 750 руб.

Задача 25 . Банк выдал кредит в сумме 6 млн. руб. на 2 года по годовой ставке сложных про­центов 15% годовых. Кредит должен быть погашен едино­временным платежом с процентами в конце срока. Определить:

а) наращенную сумму долга,

б) сумму полученных банком процентов.

Решение:

а) S = P*(1 + i / 100) n , где

P – сумма первоначального долга;

i – ставка процентов за срок кредита;

n – число полных лет.

S = 6 000 000*(1+ 15/100) 2 = 7 935 000 руб.

б) I = S – P, где

I – сумма процентов;

S – наращенная сумма долга;

P – сумма первоначального долга.

I = 7 935 000 – 6 000 000 = 1 935 000 руб.

Ответ . S = 7 935 000 руб ., I = 1 935 000 руб .

Задача 26 . Заемщик берет ссуду на сумму 300 тыс. руб. сроком на 3 месяца. Через 3 месяца заемщик погашает ссуду и выплачивает 15 тыс. руб. процентов по ней. Определитьгодовую ставку простых процентов по ссуде (r).

Решение:

r = (сумма процентов*100% *365)/(сумма ссуды*срок в днях)

r = (15 000*100% *365)/(300 000*90) = 20,28%

Ответ. Годовая ставка простых процентов по ссуде (r) = 20,28%

Задача 27 . Вексель на сумму 700 тыс. руб. был предъявлен к учету в банк за 4 месяца до погашения и был учтен по учетной ставке 4,5%. Рассчитать:

а) сумму дохода (дисконта) банка;

б) сумму, выплаченную владельцу векселя.

Решение:

а) P = 700 000 * = 689605 руб.

б) Д = 700 000 – 689 605 = 10 395 руб.

Ответ. а) P = 689605 руб., б) Д = 10 395 руб.

Задача 28 . Приведены данные баланса банка, млрд. руб.

№ п/п	Показатели	Сумма
	Обязательства банка до востребования
	Обязательства сроком до 30 дней
	Высоколиквидные активы
	Ликвидные активы

Решение:

а) Н 2 = (Л ам / О вм)*100%, где

Л ам – сумма высоколиквидных активов;

О вм – сумма обязательств банка по счетам до востребования.

Н 2 = (575 000/3 520 000)*100% = 16,33%

Минимально допустимое значение норматива Н 2 устанавливается в размере 20%. В данном случае Н 2 < 20%, т. к. (16,33% < 20%). Это означает, что банк не способен выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени.

б) Н 3 = (Л ат / О вт)*100%, где

Л ат – сумма ликвидных активов;

О вт – сумма обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

Н 3 = 3 510 000/(3 520 000 + 2 560 000)*100% = 57,73%

Минимально допустимое значение норматива Н 3 устанавливается в размере 70%. В данном случае Н 3 <70%, т. к. (57,73% < 70%). Это означает, что банк не может в полной мере обеспечить соответствие сроков, на которые привлекаются определенные суммы денежных средств вкладчиков, срокам и суммам денежных средств, на которые эти привлеченные средства в виде вкладов «до востребования» размещаются банком через его активные операции, услуги, сделки.

Ответ. Н 2 = 16,33%, Н 3 = 57,73%.

Данная работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru. ID работы:16924

Денежная масса – это количество денег, находящихся в обращении на определенный момент времени. Под деньгами понимаются все денежные средства, которые можно использовать как средство платежа, а так же определенные высоколиквидные финансовые активы, которые можно обратить в средство платежа или наличность. Денежная масса является одним из важнейших макроэкономических показателей. На сегодня есть несколько методик расчета денежной массы. Однако существует мнение о необходимости совершенствования показателя определяющего количество денег в экономике страны. Вместе с тем существуют международные стандарты и практика расчета вышеназванного показателя.

Денежная масса в статистической практике России рассчитывается по стандарту Международного валютного фонда (МВФ) и методике Центрального банка РФ. (приложение № 1). Содержание схемы этого приложения говорит о том, что оба метода расчета денежной массы строятся по принципу группировки финансовых активов по степени ликвидности в денежные агрегаты. Вся денежная масса представляет совокупный денежный агрегат, который включает в себя составные части в виде отдельный агрегатов. При построении этих агрегатов каждая последующая величина возрастает на предыдущую. Однако при переходе от агрегата МО к последующим агрегатам снижается ликвидность входящих в них финансовых активов. Денежный агрегат – это показатель объема ликвидных денежных активов, которые используются в виде денег.

Данные приложения №1 свидетельствуют о том, что группировка финансовых активов в одноименных агрегатах по Российской и методике МВФ отличаются. Кроме этого различны и источники получения информации для их расчетов.

Между денежными агрегатами необходимо равновесие. При его отсутствии происходит нарушение денежного обращения. Практика показывает, что равновесие наступает при М2>М1 и укрепляется – при М2+М3>М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинается нехватка денежных знаков, рост цен и прочее.

В банковской системе развитых стран выделяется различное число показателей денежной массы:

Германия, Швейцария – три;

США, Италия – четыре;

Англия – пять;

Франция – десять

В России для определения величины денежной массы используются четыре агрегата: М0, М1, М2, М3. Однако в качестве универсального показателя денежной массы принят агрегат М2. Он включает все составляющие, указанные в таблице 3.1 в графе 2 в национальной валюте и не включает депозиты в иностранной валюте.

Денежная масса в Российской Федерации рассчитывается ЦБ РФ на первое число каждого месяца на основании данных сводного баланса банковской системы.

Количество наличных денег на территории отдельного региона (Мрег) можно определить следующим образом:

Мрег = М (приход) – М (расход) + М (иммиграция) + М (эммиграция),

где М (приход) – выпуск наличных денег в обращении территориальными учреждениями ЦБ РФ;

М (расход) – изъятие наличных денег из обращения территориальными учреждениями ЦБ РФ;

М (иммиграция) – ввоз наличных денег в регион;

М (эмиграция)– вывоз наличных денег из региона.

Развитие рыночных отношений в России дает более широкие возможности вхождения в мировую экономику, позволяет увеличивать финансовые операции за рубежом. Все перечисленное требует расчета макроэкономических показателей, в том числе и денежного обращения, по методологии, принятой международными организациями и в частности МВФ.

С 1996 года в соответствии с методологией используемой международной финансовой статистикой и отвечающей требованиями МВФ для характеристики денежного предложения рассчитываются следующие агрегаты: деньги, квазиденьги и широкие деньги.

Агрегат "деньги" соответствует агрегату М1 по методологии расчета МВФ и включает наличные деньги и депозиты до востребования, т.е. все те денежные средства, которые могут быть использованы как средство платежа. Этот агрегат именуется и таким термином как "узкие деньги".

Агрегат "квазиденьги" менее ликвиден, чем агрегат «деньги», так как состоит из срочных и накопительных депозитов и депозитов в инвалюте, которые непосредственно не являются законным средством платежа, но могут быть использованы для погашения обязательств.

Агрегат "широкие деньги" включает в себя агрегаты "деньги" и "квазиденьги".

Такая методология расчета дает возможность определить фактическую способность страны отвечать по своим обязательствам.

Денежная масса (М2) постоянно увеличивается. (приложение №2). На начало 2006 года по сравнению с началом 2001 года денежная масса (М2) увеличилась до 6045,6 млрд. рублей или в 5,2 раза.

Кроме показателя денежной массы (агрегат М2) рассчитывается и показатель расширенной денежной массы. Он включает агрегат М2 и депозиты в иностранной валюте.

Движение денег осуществляется в наличной и в безналичной формах.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь и тесная взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму и переходят в безналичные на счета предприятий и организаций в кредитном учреждении и обратно. Поступления безналичных средств на счета в банке – непременное условие для выдачи наличных денег поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

Наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг, для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг. Это расчеты по выплате пособий и пенсий; страховых возмещений, оплате ценных бумаг и доходов по ним, оплата различных услуг населением и др.

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

Наличное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов, бумажных денег (казначейских билетов). Эмиссию (выпуск) наличных денег осуществляет центральный Банк России. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

Банкноты (банковские билеты) и монета банка России являются единственным законным средством платежа на территории РФ.

Для кассового обслуживания кредитных учреждений и других юридических лиц при главных территориальных управлениях ЦБ РФ созданы расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, ведут контроль за формированием резервных фондов наличности.

Резервный фонд денежных знаков не учитывается при расчете денежных агрегатов. Для нормального обслуживания клиентов для каждого банка устанавливается лимит остатка наличных денег в кассе на конец рабочего дня. Выдача денег из кассы клиентом осуществляется в основном за счет привлечения ресурсов в наличной форме. При недостаточности наличности в коммерческом банке РКЦ подкрепляет наличностью операционные кассы за счет резервного фонда. Большое значение для стабильного денежного обращения имеют разработка прогнозов кассовых оборотов и анализ статистических отчетов. Расхождение прогнозных и фактических кассовых оборотов по отдельным регионам требует принятия мер со стороны как ЦБ РФ, коммерческих банков, так администраций регионов.

Безналичная форма обращения – это движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств на счета кредитных учреждений, зачет взаимных требований.

Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;

юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;

юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;

физическими и юридическими лицами - с государством по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

Объем безналичного оборота во многом зависит от объема производства, уровня цен, звенности расчетов, а также размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение играет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении потребности в наличных деньгах, снижении издержек обращения.

В Российской Федерации форма безналичных расчетов определяется правилами Банка России, действующими в соответствии с законодательством. Определено, что расчеты предприятий всех форм собственности по своим обязательствам с другими предприятиями, а также между юридическими лицами и физическими за товарно-материальные ценности производятся, как правило, в безналичной форме через учреждения банка.

Как следует из приложения №3 удельный вес наличных денег в обращении в денежной массе (М2) с 2001 к 2006 году снизился с 36,3 % до 33,2 %.

В настоящее время доля наличных денег в денежной массе экономически развитых стран невелика и, например, в США составляет около 8% - 10%.

Одним из показателей характеризующих состояние денежного обращения является уровень монетизации экономики.(Км). Он характеризует запас денежной массы на 1 рубль валового внутреннего продукта (ВВП). Его расчет осуществляется по следующей формуле:

Км = ------------ = … %

Данные приложения №4 свидетельствуют о том, что уровень монетаризации в 2001 году составлял 12,9%, затем он постепенно возрастал и в 2005 году составил 20,2 %.

Для развитых стран с рыночной экономикой этот показатель находился на уровне 60% - 80%, т.е. в Росси уровень монетаризации низкий.

Соответствие количества денежных знаков объему обращения и факторы обесценения денег определяются с помощью следующих показателей:

1. Количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

2. Показатель, характеризующий во сколько раз произведение количества денег на скорость обращения денежной массы больше произведения уровня цен на товарную массу;

3. Показатель инфляции;

4. Покупюрное строение денежной массы.

Между потребностями хозяйственного оборота в деньгах и их количеством в обращении существует устойчивая связь, нарушение которой приводит к обесценению национальной денежной единицы, диспропорциям в развитии хозяйства и расстройства всей системы сложившихся отношений.

Размер денежной массы необходимой для обслуживания хозяйственного оборота, зависит от целого ряда факторов, причинно-следственная связь, между которыми была установлена К.Марксом, сформулировавшим закон денежного обращения: количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально сумме цен товаров, в том числе проданных в кредит, а также наступившим платежам за вычетов взаимопогашаемых обязательств, и обратно пропорционально скорости обращения денег. Этот закон денежного обращения может быть представлен следующей формулой:

М – количество денег, необходимых для обращения, или номинальная денежная масса;

Ц – сумма цен реализованных товаров и услуг;

В – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – наступившие платежи;

ВП – взаимопогашаемые обязательства;

N – скорость оборота одноименной денежной единицы (скорость обращения денег).

В упрощенном виде эта формула примет вид:

,

где q – масса реализуемых товаров; p– средняя цена товаров.

Из вышеприведенной формулы получаем уравнение обмена

Следовательно, произведение количества денег в обращении на скорость обращения равно произведению товарной массы на уровень цен. Когда равенство нарушается, происходит обесценение денег.

Обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги (инфляция), возникает вследствие переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы.

Происходит обесценивание, как бумажных денег, так и безналичных денежных средств. Это может быть связано с нарушениями функционирования денежно-кредитной системы, структурными диспропорциями, нарушением соотношения цен на отдельные продукты и услуги и другими причинами.

Статистика измеряет уровень инфляции с использованием системы индексов цен. Важнейшими составляющими которой являются:

дефлятор валового внутреннего продукта (ВВП);

индекс потребительских цен (ИПЦ).

К важным показателям, характеризующим денежное обращение относится показатель, покупательной способности рубля . Его можно определить по формуле:

Inc = , где Ip цен – индекс потребительских цен.

Основным назначением индекса потребительских цен является оценка динамики цен на потребительские товары и услуги, приобретаемые, используемые или оплачиваемые населением для непроизводственного потребления. Для его расчета используется выборочный метод.

ИПЦ (индекс потребительских цен) для Росси включает:

сводный ИПЦ. Он характеризует изменение стоимости фиксированного набора потребительских товаров и услуг, приобретаемых в среднем на одну семью.

ИПЦ для отдельных социально-экономических групп населения с разными доходами.

Для каждой из социально-экономических групп могут быть рассчитаны групповые индексы цен.

Основой для расчета ИПЦ служат индивидуальные индексы различных цен на товары и тарифы на услуги, которые рассчитываются на еженедельной и ежемесячной регистрации цен. Расчет ИПЦ осуществляется: к предыдущему периоду; к декабрю предыдущего года или кварталу; к соответствующему месяцу (периоду) предыдущего года.

В условиях развития экономики в России индекс покупательной способности рубля показывает, во сколько раз обесценились деньги, т.е. характеризует инфляцию. Он может исчисляться по отношению к денежной единице текущего и базисного периодов. Если индекс цен за анализируемый период повысится, то индекс покупательной способности рубля снизится, и, наоборот.

Уровень инфляции (r) определяется по следующей формуле:

r = Ip –1,0 (100%)

Индексы-дефляторы – это индексы цен, которые используются для пересчета стоимостных показателей в текущих (действующих) ценах в постоянные (базисные) цены, т.е. цены периода принятого в качестве базисного. С помощью этих индексов определяется динамика важнейших макроэкономических показателей. Среди них объемы капиталовложений, кредитования, фонда потребления, доходы населения, валовой внутренний продукт, активы банковской системы и другие.

Индекс-дефлятор ВВП используется для пересчета компонентов ВВП в постоянные (сопоставимы или базисные) цены. Его величина к предыдущему году в 2004-2006 годах находилась на уровне 1,2.

Существует несколько методов такого пересчета. К ним относятся:

Метод непосредственной оценки продукции , т.е. отдельные виды продукции отчетного года пересчитываются в цены постоянные (базисные)

Метод дефлятирования индексами цен . Для этого используются стоимостные объемы ВВП в текущих (действующих) ценах и индивидуальные индексы цен.

Метод экстраполяции – пересчет компонентов ВВП осуществляется в постоянные цены посредством индексов физического объема. Переоценка ведется с использованием стоимостных объемов базисного периода и индексов физического объема для тех видов работ, услуг, продукции, объемы которых в сопоставимых ценах определяются изменением физического объема реализации или производства

Термин дефляция означает также изъятие государством из обращения избыточных денежных средств с целью снижения инфляции.

Применительно к денежному обращению за год формулу уравнения обмена можно представить в следующем виде:

Денежный оборот (MN) = валовому внутреннему продукту (ВВП)

Из этого равенства выводится показатель скорости обращения денежной массы:

Анализ динамики макроэкономических показателей денежного обращения производится с использованием индексного метода. Руководствуясь правилом, согласно которому взаимосвязь между индексами объемных и индексами качественных показателей аналогична взаимосвязи этих показателей рассмотрим формулу обмена в динамике:

- индекс номинальной денежной массы

- индекс скорости обращения денежной массы

- индекс физического объема ВВП

- индекс дефлятор ВВП

- индекс ВВП в текущих ценах

Факторный анализ динамики денежной массы можно провести по следующим формулам:

абсолютное изменение денежной массы за счет изменения:

а) ВВП: Δ М (ВВП) =(ВВП 1 -ВВП 0): N 0

б) дефлятора ВВП: ΔМ (р) = ВВП (I P -1):N 0

в) физического объема ВВП: ΔМ (q) = Δ М (ВВП) - ΔМ (р)

г) скорости обращения денежной массы: М (N) = (I N – 1,0)М 1

Пример 1

Имеются следующие условные данные по стране

Определить абсолютное изменение денежной массы за счет изменения цен, физического объема ВВП и скорости обращения денежной массы.

Решение

Изменение денежной массы за счет:

а) роста ВВП: Δ М (ВВП) =(9100-7103):7,5 =266 млрд. руб.

б) роста цен (дефлятора ВВП): ΔМ (р) =(1,3-1,0) х 7103: 7,5 = 284 млрд. руб.

в) изменение физического объема ВВП: ΔМ (q) =266-284 = -18 млрд. руб.

г) снижение скорости обращения денежной массы: М (N) =(0,986-1,0)х1230 = -17 млрд. руб.

Рост денежной массы на 283 млрд. руб. или 29,9 % произошел за счет роста цен на 284 млрд. руб. и снижение скорости обращения денежной массы – на 17 млрд. руб. Снижение физического объема ВВП уменьшило денежную массу на 17 млрд. руб.

ΔМ = М 1 -М 0 = ΔМ (р) + Δ М (q) - ΔМ (N)

283=284-18-(-17)=283 млрд. руб. или

ΔМ= ΔМ (ВВП) - ΔМ (N) =266 - (-17) =283 млрд. руб.

Рост ВВП в текущих ценах на 28,2 % при одновременном снижении скорости обращения денежной массы на 1,4% увеличили денежную массу в отчетном периоде соответственно на 266 и 17 млрд. руб.

Большое значение имеет изучение купюрного строения денежной массы – это структура денежной массы по достоинству (номиналу) денежной купюры (монет). Оно необходимо для формирования резервных фондов (замена, эмиссия) наличности, удобства расчетов населения за товары, услуги.

Покупюрное строение определяется на основе учета купюрного строения денежной наличности, поступающей в учреждения ЦБ РФ.

Структура отдельных монет и отдельных купюр определяется как по их количеству, так и по их сумме соответственно монет или банкнот.

Для определения структуры монет или купюр по их количеству используется показатель структуры совокупности:

где

d f – удельный вес количества монет (купюр)

f i – количество отдельных монет или купюр разного достоинства

Для определения структуры суммы монет или купюр используется следующая формула:

, где

- номинал монет или купюр разного достоинства

- удельный вес суммы монет (купюр) разного достоинства в общей сумме монет (банкнот).

Структура наличной денежной массы в обращении изучается в следующих направлениях:

Удельный вес монет и банкнот в наличной денежной массе

Удельный вес в общем количестве:

а) монет разного достоинства

б) купюр разного номинала

Удельный вес в общей сумме монет (купюр):

а) суммы отдельных монет разного достоинства

б) суммы отдельных купюр разного номинала

После деноминации с 01 января 1998 года в обращении находятся монеты достоинством 1,5,10 и 50 копеек, а так же 1,2,5 и 10 рублей. и.банкноты достоинством 5,10,50,100,500 и 1000 рублей

Пример 2

Имеются данные о наличных деньгах образца 1997 г. по банковской системе региона на конец года.

	Виды наличных денег	Базисный год	Отчетный год
	Купюры – всего
	В том числе банкноты достоинством:
	100 рублей
	500 рублей
	1000 рублей

Определить видовую структуру в обращении и покупюрное строение денежной массы в обращении. Рассчитать интегральный коэффициент структурных различий (А. Салаи).

Решение

Определяем удельный вес монет в наличном обороте денег:

Определяем удельный вес номинальной стоимости купюр в наличном обороте денег:

При одной и той же номинальной стоимости наличных денег в монетах, их удельный вес в отчетном году снизился с 0,5% до 0,45%. Основная масса наличных денег обращается в купюрах. В отчетном году их удельный вес в наличных деньгах составил 99,55%, а объем – 5475 млн. руб.

Для определения покупюрного строения определим удельный вес банкнот разного номинала в наличных деньгах, которые обращаются в купюрах.

Таблица №1

Покупюрное строение агрегата МО по региону на конец года

	Наличные деньги в купюрах	Удельный вес отдельных купюр в общей сумме, %
		базис (d 0)	Отчет (d 1)
	в том числе банкноты достоинством:
	100 рублей
	500 рублей
	1000 рублей

Определим интегральный коэффициент структурных различий К с по формуле:

При К с =1,0 – происходят максимальные различия в сравниваемых структурах; а при К с =0 наблюдается полное совпадение сравниваемых структур. В нашем примере коэффициент свидетельствует о значительном изменении покупюрного строения денежной массы.

В статистике денежного обращения рассчитывают показатель средней покупюрности
, на основе которого изучается динамика и тенденции в изменении купюрного строения денег. Он рассчитывается по формуле:

, где

М – достоинство купюр; f – число купюр.

Пример 3.

По данным примера 3 определить показатели средней купюрности за базисный и отчетный годы.

Решение

Средневзвешенную арифметическую при отсутствии данных о наличии купюр можно заменить на средневзвешенную гармоническую:

, где

а) средняя купюрности по базису:

рублей, где 58900 –тыс. купюр различного номинала

рублей, где 34621 –тыс. купюр различного номинала

Средняя купюрность наличных денег в обращении повысилась с 85 до 158 рублей или на 86 %. Это можно объяснить увеличением доходов населения и инфляцией.

Регулирование количества денег в обращении и уровня цен — один из основных методов воздействия на экономику .

Связь количества денег и уровня цен была сформулирована представителями количественной теории денег.

В условиях свободного рынка () необходимо до определенной степени регулировать хозяйственные процессы (кейнсианская модель). Регулирование экономических процессов осуществляется, как правило, либо государством, либо специализированными органами. Как показала практика XX в., от , используемой в хозяйстве, зависят многие другие важные экономические параметры, прежде всего уровень цен и процентной ставки (цены кредита). Связь между уровнем цен и количеством денег в обращении была четко сформулирована в рамках количественной теории денег.

Уравнение Фишера

Цены и количество денег находятся в прямой зависимости.

В зависимости от разных условий могут изменяться цены вследствие изменения денежной массы, но и денежная масса может меняться в зависимости от изменения цен.

Уравнение обмена выглядит следующим образом:

Формула Фишера

Несомненно, что данная формула носит чисто теоретический характер и непригодна для практических расчетов. Уравнение Фишера не содержит какого-либо единственного решения; в рамках этой модели возможна многовариантность. Вместе с тем при определенных допусках несомненно одно: уровень цен зависит от количества денег в обращении. Обычно делают два допуска:

• скорость оборота денег — величина постоянная;
• все производственные мощности в хозяйстве используются полностью.

Смысл этих допущений в том, чтобы устранить влияние этих величин на равенство правой и левой частей уравнения Фишера. Но даже при соблюдении этих двух допущений нельзя безоговорочно утверждать, что рост денежной массы первичен, а рост цен — вторичен. Зависимость здесь взаимная.

В условиях стабильного экономического развития денежная масса выступает регулятором уровня цен . Но при структурных диспропорциях в экономике возможно и первичное изменение цен, а лишь затем изменение денежной массы (рис. 17).

Нормальное экономическое развитие:

Диспропорция экономического развития:

Рис. 17. Зависимость цен от денежной массы в условиях стабильности или роста экономики

Формула Фишера (уравнение обмена) определяет массу денег, используемую только в качестве средства обращения, а поскольку деньги выполняют и другие функции, то определение общей потребности в деньгах предполагает существенное совершенствование исходного уравнения.

Количество денег в обращении

Количество денег в обращении и общая сумма товарных цен соотносятся следующим образом:

Приведенная формула была предложена представителями количественной теории денег. Главный вывод этой теории состоит в том, что в каждой стране или группе стран (Европа, например) должно находиться определенное количество денег, соответствующее объемам ее производства, торговли и доходов. Только в этом случае будет обеспечена стабильность цен . В случае неравенства количества денег и объема цен происходят изменения в уровне цен:

Таким образом, стабильность цен — главное условие определения оптимальности количества денег в обращении.

Характеристика денежной массы

Определение 1

Денежной массой называют количество денег, которые есть в наличии у экономических субъектов страны.

Такими экономическими субъектами являются население страны, предприятия и, собственно, само государство. Другими словами, можно сказать, что денежная масса – это совокупность всех денег на территории государства.

В состав денежной массы входят:

• наличные деньги (денежные купюры, банкноты);
• безналичный расчет (деньги на счетах в банке).

Условия, влияющие на размер денежной массы

Объем денежной массы зависит от уровня развития экономики и в общем случае описывается формулой Фишера. Составляющие этой формулы и являются условиями для установления объема денежной массы: 1. Количество товара, находящегося на рынке. Этот фактор влияет на размер денежной массы прямо пропорционально. Чем больше единиц товара будет находится на продаже, тем большее количество денег будет необходимо населению для их покупки. 1. Цены на товары. В этом случае принцип тот же. Чем выше устанавливаются цены на товар или услугу, которую потенциальный потребитель желает приобрести, тем больше денег необходимо ему для совершения этой покупки. Поэтому население может обращаться в банки за займами, а выдавая эти кредиты банки таким образом увеличивают денежную массу, находящуюся в обращении. 1. Ускорение обращения денег. Если срок оборачиваемости денежных средств будет сокращаться, то, при прочих равных условиях, это повлияет на размер денежной массы, т.к. каждая денежная единица будет использоваться большее количество раз за отчетный период. В таком случае объем денежной массы будет уменьшаться. Подобному ускорению способствует замена наличного расчета безналичным. Например, расплатиться за ужин в ресторане несколько проще и быстрее с использованием пластиковой банковской карты, чем пересчитывая наличные.

Расчет объема денежной массы

Изучение вопросов обращения денежной массы волновало экономистов уже очень давно. Уже в начале ХХ века понимали, что большое количество денежной массы не всегда идет на пользу экономике государства. Прогнозируемый размер денежной массы обычно устанавливается благодаря Центральному банку Российской Федерации, как и ряд некоторых других функций. А реальный объем денежной массы обычно вычисляется по определенным формулам.

Поскольку денежная масса необходима населению для покупки необходимых товаров, а в случае с юридическими лицами еще и для покупки ресурсов, возникает логичное сравнение с микроэкономикой. Так, например, все полученные от реализации своей деятельности доходы отдельного предприятия как раз и будут составлять его денежную массу. Увеличивая масштабность до всей национальной экономики в целом получаем простейшую формулу определения денежной массы:

• где $M$ – это денежная масса в обращении;
• $p$ – средний уровень цен;
• $Q$ – общий объем всех выпущенных товаров.

Однако, при более детальном и более широком взгляде на проблему, а также с учетом наработанного опыта было выявлено, что одна и та же денежная купюра может участвовать в денежных отношениях бесконечное количество раз.

Поэтому в макроэкономическом понимании объём денежных масс взаимозависит от того, как часто денежные средства участвуют в сделках. Например, человек А. отдал 1000 рублей человеку Б за починку стиральной машины. В свою очередь человек Б приобрел у человека В баллон с хладоном за ту же сумму. А человек В на эту сумму пригорел букет цветов для своей жены. Таким образом, видно, что одна и та же купюра достоинством в 1000 рублей приняла участие в трех разных сделках за несколько часов.

Таким образом, уравнение приобретет следующий вид:

$MV=p \cdot Q, $

где $V$ – скорость денежного обращения.

А уже из этого управления не трудно вывести формулу нахождения объема денежной массы.

По умолчанию Валютный Калькулятор производит расчеты по текущему курсу ЦБ РФ (Центрального банка Российской Федерации) между Долларами США и Российскими рублями.

Вы можете изменить дату курсов валют, выбрав любой нужный Вам день. Для изменения даты кликните по ссылке на дате, откроется дополнительное меню. В базе данных содержится информация о всех курсах валют официально установленных ЦБ РФ начиная с 1993 года. Меню выбора даты показывает только те дни, в которые официально были установлены курсы валют. Свежие курсы валют загружаются ежедневно с сайта ЦБ РФ.

Вы можете изменить основные валюты с помощью выпадающего меню валют. Удобно изменять основную Валюту 1 кликнув по строке с названием валюты в нижней таблице.

Все расчеты (кросс-курс и итоги) в таблице на вкладке "Калькулятор всех валют" производятся автоматически при изменении значений основных валют.

Вы можете не только производить расчеты по конвертации валют, но и просмотреть Курсы Валют на выбранную дату на вкладке таблицы "Курсы валют".

Для удобства использования Вы можете настроить Калькулятор Валют. Настройки позволяют отключить ненужные Вам валюты, изменить порядок отображения валют, установить валюты по умолчанию для основных расчетов. Используйте вкладку "Настройки".